Mô hình giá Trendine (Đường Xu Hướng) là gì?

Có hai dạng đường xu hướng, đường xu hướng tăng và đường xu hướng giảm. Một xu hướng tăng được thiết lập bởi các đỉnh giá cao hơn và đáy giá cao hơn. Ngược lại, xu hướng giảm được thiết lập bởi các đỉnh giá thấp hơn và đáy giá thấp hơn.

Trendline – Uptrend

Đường Trendline Uptrend dễ nhận thấy trên biểu đồ qua thể hiện bởi một đường hỗ trợ, được vẽ bằng cách nối những đáy lại với nhau và chỉ cần giá chạm đường hỗ trợ. Thông thường chỉ cần 2 đáy kết nối với nhau là đủ, tuy nhiên 3 lần chạm của 3 đáy cao dần sẽ tốt hơn.

Trendline – Downtrend

Đường Trendline Downtrend thể hiện trên biểu đồ bằng một đường kháng cự, được vẽ bằng cách nối những đỉnh cao nhất lại với nhau và chỉ cần giá chạm đường kháng cự; đến đỉnh cao nhất tiếp theo. Thông thường chỉ cẩn 3 đỉnh kết nối với nhau là đủ; tuy nhiên 3 lần chạm của 3 đỉnh thấp dần thì vẫn tốt hơn.

Tín hiệu mua bán

Trong đường xu hướng Uptrend:

• Tín hiệu bán chủ yếu là khi giá phá vỡ và đóng bên dưới đường hỗ trợ. Tuy nhiên, cũng nên cẩn thận vì một số trader thường thích đẩy giá xuống và chờ mua lại; đây gọi là một sự phá vỡ giả. Rockefeller (2011) khuyên các nhà giao dịch nên nhìn vào thanh giá đứng trước thanh giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ và xem liệu giá đóng gần đỉnh của thanh giá (nhiều khả năng dấu hiệu phá vỡ sau đó là giả) hay gần đáy của thanh giá (nhiều khả năng sự phá vỡ ngày hôm sau là thật).
• Tín hiệu mua là khi giá nảy lên lại khỏi đường hỗ trợ lần thứ ba.

Trong đường xu hướng Downtrend:

• Tín hiệu mua được thiết lập khi giá phá vỡ và đóng trên đường kháng cự dốc xuống.
• Tín hiệu bán được thiết lập khi giá bật xuống khỏi đường kháng cự lần ba.

Chu kỳ của mô hình Trendline

Trendline – Uptrend

Bulkowski (2005) cho rằng chu kỳ thời gian thông thường giữa các lần chạm đường hỗ trợ là khoảng 28 ngày, so với tổng thời gian trước khi xảy ra sự phá vỡ là 137 ngày.

Mức giảm trung bình khi phá vỡ xuống dưới đường hỗ trợ là 16%, khi điểm chạm đường hỗ trợ là từ 4 trở xuống.

Trendline – Downtrend

Bulkowski (2005) cho rằng chu kỳ thời gian thông thường giữa các lần chạm đường kháng cự là 29 ngày, so với tổng thời gian trước khi xảy ra sự phá vỡ là 139 ngày.

Mức tăng trung bình khi chạm đường kháng cự lần 3 là 33%; lần 4 là 38% và lần 5 là 57%.

Mục tiêu giá giao dịch

Theo Bulkowski (2005), công thức tính toán mục tiêu giá của một mức phá vỡ đường xu hướng như sau:

• Phá vỡ đường hỗ trợ của xu hướng tăng để đi xuống: Giá phá vỡ – ((Giá ở đỉnh cao nhất – Giá mức hỗ trợ tại thời điểm giá đạt đỉnh cao nhất)x 63%)
• Phá vỡ đường kháng cự của xu hướng để đi lên: Giá phá vỡ + ((Giá ở mức kháng cự tại thời điểm giá đạt đáy thấp nhất – Giá ở đáy thấp nhất) x 80%)

Những đặc điểm quan trọng

Bulkowski lưu ý những đặc điểm sau đây có thể làm tăng độ hiệu quả của tín hiệu mua bán trong đường kháng cự và hỗ trợ xu hướng:

• Càng có nhiều lần chạm đường xu hướng thì lực đi của giá sau khi phá vỡ càng được củng cố
• Khoảng cách thời gian giữa các lần giá chạm càng xa thì lực đi của giá phá vỡ sau đó sẽ càng mạnh mẽ. Đối với các lần chạm của xu hướng giảm, thời gian trung bình là 29 ngày, đối với xu hướng tăng thì thời gian trung bình là 28 ngày.
• Đường xu hướng càng dài thì lực đi của giá càng mạnh sau khi giá vượt đường xu hướng. Độ dài trung bình cho một đường hỗ trợ xu hướng dốc lên là 137 ngày, đối với đường kháng cự xu hướng dốc xuống thì con số này là 139 ngày.
• Một đường xu hướng nông (từ 45 độ trở xuống) thì đáng tin tưởng hơn một đường xu hướng dốc (từ 60 độ trở lên)

Biểu đồ minh hoạ

Biểu đồ bên dưới minh hoạ một đường xu hướng hỗ trợ với 3 lần giá chạm:

Đường hỗ trợ xu hướng giả đầu tiên bị phá vỡ trong vòng 31 ngày, điều này hoàn toàn khác với thời gian khuyến nghị của Bulkowski là 137 ngày và nó cũng chỉ có 2 lần chạm, không phải là 3 lần để xác nhận xu hướng tăng. Đường hỗ trợ xu hướng thật bị phá vỡ vào ngày 134 về sau và các lần chạm của xu hướng tăng này cách nhau lần lượt 35 và 65 ngày.

Còn đây là biểu đồ minh hoạ một đường xu hướng kháng cự:

Biểu đồ cho thấy sự phá vỡ giả đầu tiên xảy ra vào ngày thứ 44, hoàn toàn khác với khung thời gian khuyến nghị của Bulkowski là 139 ngày. Ta cũng nên chú ý khoảng cách giữa các đỉnh tạo ra đường kháng cự tạm thời lần lượt là 11 và 4 ngày; lần này thì nó khá gần với thời gian mà Bulkowski đưa ra là khoảng 29 ngày. Một sự phá vỡ giả kế tiếp xảy ra sau 110 ngày và khoảng cách giữa các đỉnh tạo ra một đường kháng cự tạm thời là 49 và 19 ngày. Đường kháng cự xu hướng giảm cuối cùng là 259 ngày với khoảng cách giữa các đỉnh là 125 và 76 ngày. Sự phá vỡ cuối cùng tạo bởi một thanh giá lớn đóng gần đỉnh của thanh này.

Chia sẻ