Đầu tư vàng là gì? Cách đầu tư vàng hiệu quả và sinh lời

Khi khủng hoảng tài chính xảy ra, các Chính phủ in tiền vô tội vạ nhằm cứu lấy nền kinh tế, khiến đồng tiền trở nên vô giá trị, đó cũng là lúc người dân nghĩ cách làm thế nào để bảo vệ các khoản tiết kiệm của mình. Từ hàng trăm năm này, các nhà đầu tư tư nhân ở khắp nơi trên thế giới đã coi vàng như một “nơi trú ẩn an toàn” trong thời buổi hỗn loạn. Thị trường tiền vàng, vàng thỏi cũng như vàng trang sức thế giới trở nên sôi động kể từ đó. Ngay chính tại Việt Nam, khi nói đến đầu tư là người ta thường nghĩ đến vàng, bởi những lo sợ trước yếu tố lạm phát của đồng tiền Việt Nam. Vậy đầu tư vàng là gì và làm thế nào để đầu tư cho hiệu quả nhất? Hãy cùng theo dõi nhé.

Vàng là gì?

Vàng (AU) cùng với bạc (AG), đồng (CU) là 3 kim loại đầu tiên được tìm thấy vào năm 5000 trước công nguyên. Trong số đó, vàng được xem là kim loại quý hiếm, đồng thời là biểu tượng của quyền lực và sự giàu có, với sức chịu đựng oxi hóa cao, lâu bị hư hao.

Vàng có thể kết hợp với nhiều chất khác để cho những sản phẩm phục vụ cho công nghiệp. Một năm thế giới tiêu thụ khoảng 450 tấn vàng trong ngành công nghiệp chiếm 11% nhu cầu thế giới. Nhu cầu trang sức chiếm 70% và 13% còn lại là nhu cầu đầu tư.

Mỏ vàng nằm rải rác ở 60 quốc gia trên thế giới. Vì vàng trong thiên nhiên có kết hợp với một ít kim loại khác, nên không tinh khiết, do đó cần phải qua quá trình tinh luyện. Nam Phi là nước có nhiều mỏ vàng nhất thế giới khoảng 40.000 tấn. Cả thế giới ước tính có khoảng 145.000 tấn vàng. Vàng có dưới dạng vàng hạt hoặc vàng thỏi (Úc, Hongkong, Thụy sĩ).

Ấn Độ là nước tiêu thụ vàng nguyên liệu nhiều nhất thế giới, với nhu cầu hàng năm lên đến 800 tấn, chiếm ¼ nhu cầu vàng vật chất của thế giới. Do đó nếu tính luôn vàng nữ trang thì Ấn Độ là nước có nhiều vàng nhất thế giới. Các hộ gia đình ở nước có nền kinh tế lớn thứ 3 Châu Á này tích lũy 20,000 tấn vàng qua nhiều thế hệ.

Ở Ấn Độ, vàng là món quà thông dụng nhất trong các kỳ lễ hội và là một phần không thể thiếu trong của hồi môn. Do đó nhu cầu vàng trang sức sẽ tăng mạnh trong mùa lễ hội và mùa kết hôn bắt đầu tư tháng 11 đến tháng 3.

• Nước Mỹ là nước có dự trữ ngoại hối bằng vàng lớn nhất thế giới, tiếp theo là Đức và quỹ tiền tệ IMF.
• Vàng cũng như ngoại tệ được giao dịch trên toàn thế giới, và gần như 24/24.
• Ký hiệu vàng giao dịch trên thị trường là XAU.
• Đơn vị tính thông thường USD/ounce.
• Mỗi ngày thị trường thế giới giao dịch khoảng 2.500 – 3.000 tấn vàng. Ở Mỹ có khoảng 20 – 30 quỹ đầu tư vàng. Khi muốn giá vàng tăng 1 USD thì phải giao dịch khoảng 50 tấn vàng.
• Ngày dao động nhiều nhất của vàng thông thường là $30/ounce/ngày.

Vai trò của vàng

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Hầu hết các danh mục đầu tư ban đầu chỉ tập trung vào những tài sản truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu. Lý do để nắm nhiều tài sản khác nhau là để bảo vệ danh mục đầu tư tránh được những rủi ro từ biến động giá của một loại chứng khoán nhất định. Danh mục đầu tư có bao gồm vàng sẽ ổn định hơn so với danh mục khác.

Công cụ phòng chống lạm phát

Khi hàng hóa và dịch vụ tăng nhà đầu tư có khuynh hướng mua vàng do sức mua và giá trị của vàng có khuynh hướng ổn định. Do đó mỗi khi lo sợ về lạm phát, nhà đầu tư lại mua vàng.

Công cụ đầu tư thay thế đồng USD

Vàng thường được sử dụng như một công cụ đầu tư hiệu quả thay thế đồng USD – đồng tiền được giao dịch nhiều nhất thế giới. Nếu đồng USD tăng giá, thì vàng sẽ giảm. Ngược lại USD giảm giá thì vàng sẽ tăng. Do đó vàng là cách đầu tư hiệu quả nhất trong việc phòng chống rủi ro giảm giá của đồng USD.

Giúp kiểm soát rủi ro

Nhìn chung, vàng ít biến động hơn hầu hết các loại hàng hóa khác cũng như thị trường chứng khoán. Với việc sở hữu tài sản ít biến động trong danh mục đầu tư, rủi ro của nhà đầu tư sẽ giảm.

Là nguồn dự trữ ngoại hối

Dự trữ ngoại hối nhà nước là một loại tài sản của Nhà nước được cất giữ nhằm mục đích thanh toán quốc tế hoặc hỗ trợ giá trị đồng tiền quốc gia. Vàng được xem là một nguồn dự trữ ngoại hối của bất kỳ quốc gia nào trên thế giới.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng

Giá vàng quốc tế ảnh hưởng bởi nhân tố sau:

• Đồng USD.
• Giá dầu.
• Các nhân tố kinh tế, chính trị khác.

Đồng USD

Thông thường đồng USD và giá vàng biến động ngược chiều nhau. Do đó nghiên cứu những nhân tố ảnh hưởng đến đồng tiền này sẽ giúp ích rất nhiều cho việc dự báo vàng. Các chỉ số ảnh hưởng đến đồng USD bao gồm: GDP, Lãi suất, lạm phát, thặng dư thương mại, doanh số bán lẻ, thị trường nhà đất, đơn đặt hàng lâu bền, chỉ số PMI, niềm tin tiêu dùng.

GDP: Đây là một trong những chỉ số chính do lường “sức khoẻ” của nền kinh tế, được tính bằng cách cộng tất cả thu nhập của người dân hoặc công tất cả chi tiêu của mọi thành phần. Do đó chỉ số này tốt hay xấu ảnh hưởng rất lớn đến đồng tiền và thị trường chứng khoán của quốc gia đó.

Lãi suất: Các nguồn vốn ngắn hạn quốc tế có xu hướng chảy vào các quốc gia có lãi suất cao. Do đó quốc gia nào tăng lãi suất thì nhu cầu đồng tiền đó trên thị trường sẽ tăng dẫn đến đồng tiền quốc gia đó sẽ tăng.

Lạm phát (chỉ số giá tiêu dùng CPI): Thông thường khi lạm phát tăng, NHTW các nước sẽ xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Do đó xét về ngắn hạn, khi lạm phát tăng nhà đầu tư thường mua vào đồng tiền đó.

Cán cân thương mại: Là chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập khẩu của một quốc gia. Khi mức chênh lệch dương thì cán cân thương mại có thặng dự. Khi mức chênh lệch âm thì cán cân thương mại bị thâm hụt. Cán cân thương mại tăng thì đồng tiền quốc gia đó tăng và ngược lại.

Sản lượng công nghiệp: Đo lường sự thay đổi trong khu vực công nghiệp của nền kinh tế. Chỉ số này rất nhạy với lãi suất và nhu cầu tiêu dùng, đây cũng là cơ sở được NHTW sử dụng đế đánh giá lạm phát vì sản lượng công nghiệp tăng lạm phát và tiêu dùng tăng. Sản lượng công nghiệp tăng thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng.

Doanh số bán lẻ: Đánh giá mức tiêu dùng của người dân, được tính toán dựa trên các lĩnh vực ôtô, vật liệu xây dựng, doanh số của các cửa hàng tạp hoá, nhà hàng, nhà thuốc… Doanh số bán lẻ cao cho thấy nền kinh tế đang tăng trưởng do đó đồng tiền nước đó sẽ tăng giá trị.

Thị trường nhà đất Mỹ: Các số liệu về giấy phép xây dựng, doanh số mua bán nhà mới, mua bán nhà hiện có ảnh hưởng rất nhiều đến quyết định lãi suất của các NHTW do đó nếu thị trường nhà đất khả quan thì nhu cầu đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng.

Bảng lương khu vực phi nông nghiệp: Là số liệu tổng hợp số việc làm trong các ngành nghề của nền kinh tế ngoài trừ ngành nông nghiệp. Số liệu này khả quan sẽ dẫn tỷ lệ thất nghiệp khả quan và khi đó đồng tiền nước đó sẽ tăng giá.

Đơn đặt hàng lâu bền: Là số liệu cho thấy hoạt động sản xuất của một quốc gia. Hàng hoá lâu bền là những hàng hoá có thời hạn sử dụng trên 1 năm. Nếu số lượng đơn đặt hàng lâu bền tăng thì nền kinh tế đang phát triển và đứng trước nguy cơ lạm phát tăng.

Các chỉ số khác như: Niềm tin tiêu dùng, chỉ số PMI, chỉ số dự báo nền kinh tế, dòng vốn đầu tư quốc tế…

Giá dầu

Giá vàng và giá dầu thô từ lâu đã có mối quan hệ tỷ lệ thuận, vì vàng có thể được sử dụng như một công cụ chống lạm phát do giá dầu tăng gây ra. Giá dầu và vàng biến động cùng chiều nhau, cụ thể giá dầu tăng cũng có thể làm gia tăng sức hấp dẫn của các loại hàng hóa cơ bản nói chung, bao gồm vàng. Sau đây là các thông tin chính ảnh hưởng đến giá dầu thế giới.

• Dự trữ dầu thô của Mỹ.
• Các thông tin liên quan đến tổ chức OPEC.
• Các thông tin liên quan đến sản lượng cũng như nhu cầu về dầu thô của thế giới.

Chính trị

Vàng thường được xem là một “nơi trú ẩn” và được mua vào ồ ạt để đảm bảo giá trị tài sản một khi xảy ra những biến cố về kinh tế, chính trị.

Những cú sốc trên thị trường tài chính, chẳng hạn sau vụ phá sản của Lehman Brothers hay khủng hoảng nợ châu Âu, thường có xu hướng làm dòng vốn chảy vào vàng tăng mạnh. Những sự kiện về địa chính trị như ném bom, tấn công khủng bố hay ám sát cũng có khả năng làm giá vàng tăng.

Dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương

Vàng là một phần trong dự trữ ngoại hối của các ngân hàng trung ương. Việc các ngân hàng này mua hay bán vàng có thể tác động tới giá vàng trên thị trường.

Hoạt động mua bán của các nhà sản xuất vàng

Vào đầu thế kỷ 21, khi giá vàng còn ở quanh ngưỡng 300 USD/oz, nhiều nhà sản xuất vàng đã bán một phần sản lượng kỳ vọng của họ với cam kết sẽ giao hàng vào một ngày xác định trong tương lai, một dạng tương tự như đầu cơ giá xuống. Nhưng khi giá vàng tăng lên, các công ty đã bán vàng bị lỗ theo.

Khi đó, các công ty này tìm cách mua lại các hợp đồng bán vàng trước đó của họ với kỳ vọng giá tăng thêm thì mới bán ra. Hoạt động này, gọi là de-hedging, của các nhà sản xuất vàng lớn có thể làm gia tăng mức độ lạc quan của thị trường và hỗ trợ cho giá vàng. Tuy nhiên, tốc độ de-hedging đã chậm lại đáng kể trong những năm gần đây vì số hợp đồng bán vàng trước của các nhà sản xuất vàng co lại.

Tương quan cung cầu

Yếu tố cung cầu thường không đóng vai trò lớn trong việc quyết định giá vàng như đối với các loại hàng hóa cơ bản khác, vì lượng vàng trên thế giới là rất lớn. Ước tính, lượng vàng được nắm giữ trên toàn cầu hiện lên tới 160.000 tấn, nhiều gấp trên 60 lần sản lượng vàng hàng năm của thế giới. Trong khi đó, vàng không phải là một hàng hóa mất đi theo quá trình tiêu thụ như đồng hay dầu thô.

Mùa cao điểm mua sắm nữ trang vàng ở các quốc gia như Ấn Độ và Trung Quốc ít nhiều có tác động tới giá vàng, nhưng các yếu tố khác như tỷ giá USD và rủi ro tài chính vẫn có ảnh hưởng mạnh hơn tới giá kim loại này.

Vì sao đầu tư vào thị trường Vàng?

• Vàng là một công cụ đầu tư truyền thống của người Việt Nam
• Vàng không chỉ là một loại hàng hóa đơn thuần như những loại hàng hóa khác, vàng còn là một loại tiền tệ đặc biệt dùng để trao đổi trong hơn 5,000 năm nay.
• Là công cụ đầu tư chống lạm phát.
• Vàng luôn giữ được giá trị của mình dưới bất kì hoàn cảnh nào.
• Việc dự trữ vàng ngày càng tăng của ngân hàng Trung ương các quốc gia trên thế giới
• Số lượng vàng trong các mỏ vàng ngày càng giảm.

Các hình thức đầu tư vàng phổ biến

Đầu tư trên thị trường giao ngay (Spot Market)

Các nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư tổ chức thường mua vàng từ các nhà băng lớn. London là trung tâm của thị trường vàng giao ngay toàn cầu, với giá trị giao dịch vào khoảng 30 tỷ USD được thực hiện thông qua hệ thống thanh toán của London mỗi ngày. Để tiết giảm chi phí và những rủi ro về an ninh, vàng thỏi thường không được di chuyển từ nơi này tới nơi khác. Thay vào đó, các vụ giao dịch đều được thực hiện thông qua giấy tờ.

Các thị trường vàng vật chất giao ngay quan trọng khác của thế giới bao gồm Ấn Độ, Trung Quốc, Trung Đông, Singapore, Thổ Nhĩ Kỳ, Italy và Mỹ.

Thị trường giao sau (Futures Market)

Các nhà đầu tư cũng có thể gia nhập thị trường vàng thông qua các giao dịch giao sau. Tại các sàn theo mô hình này, giới đầu tư giao dịch các hợp đồng để mua hoặc bán một loại hàng hóa cụ thể, chẳng hạn như vàng ở một mức giá cố định vào một ngày nhất định trong tương lai.

Bộ phận COMEX trên Sở Giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) là thị trường vàng giao sau lớn nhất thế giới xét về khối lượng giao dịch. Sở Giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM) là thị trường giao sau lớn nhất ở châu Á.
Tháng 1/2008, Trung Quốc đã mở sàn giao dịch vàng giao sau đầu tiên. Nhiều quốc gia khác như Ấn Độ, Dubai và Thổ Nhĩ Kỳ cũng đã mở sàn vàng giao sau.

Các quỹ tín thác (ETF)

Các ETF phát hành chứng chỉ quỹ được đảm bảo bởi vàng vật chất. Các nhà đầu đầu tư sở hữu các chứng chỉ này sẽ được hưởng lợi/chịu thiệt từ sự tăng/giảm của giá vàng mà không cần phải trực tiếp nắm giữ vàng.

Quỹ tín thác đầu tư vàng lớn nhất thế giới hiện nay là SPDR Gold Trust ở New York. Lượng vàng do quỹ này nắm giữ đã đạt mức kỷ lục hơn 1.320 tấn vào tháng 6 vừa qua. Hiện tại, khối lượng vàng trong SPDR Gold Trust tương đương với hơn một nửa sản lượng khai khoáng vàng toàn cầu hàng năm và có giá trị vào khoảng 52,6 tỷ USD.

Ngoài SPDR Gold, còn có các ETF vàng lớn khác như iShares COMEX Gold Trust, ETF Securities’ Gold Bullion Securities, ETFS Physical Gold, và Zurich Cantonal Bank’s Physical Gold.

Vàng miếng và đồng xu vàng

Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể mua vàng miếng hoặc đồng xu vàng tại các cửa hiệu bán lẻ hoặc thậm chí là mua tại các cửa hàng trên mạng. Giá của vàng miếng hoặc đồng xu vàng có thể cao hơn từ 5-20% so với giá vàng giao ngay, tùy theo kích thước của sản phẩm hoặc nhu cầu đối với sản phẩm.

Đầu tư vàng như thế nào mới đem lại hiệu quả?

Để đầu tư vàng mang lại hiệu quả cao thì các bạn cần lưu ý đến những yếu tố quan trọng sau đây giúp bạn thành công trong việc đầu tư:

Cần có tầm nhìn xa

Hầu hết lượng vàng được cung cấp trên thị trường mỗi năm đều được đưa vào sản xuất thành sản phẩm, phần còn lại thuộc sở hữu của các cá nhân đầu tư vàng và của các tổ chức dự trữ vàng. Một thời gian dài trong lịch sử, vàng được sử dụng như một loại tiền tệ hoặc được dự trữ như là một dạng khác của tiền, tuy nhiên, chế độ bản vị vàng đã không còn được sử dụng ở các nước nữa, và nó được thay thế hoàn toàn bởi chế độ bản vị tiền giấy.

Đầu tư trong lĩnh vực tài chính yêu cầu phải thay đổi quan điểm kịp thời trước những biến động thị trường. Khi mua bán các thỏi vàng Krugerrands (1 đồng xu Nam Phi tương đương một ounce vàng), dù giá trị trên thị trường thay đổi như thế nào, bạn vẫn có quyền sở hữu đối với thỏi vàng đó. Đầu tư là sự chọn lựa mạo hiểm vốn với hi vọng kiếm lời, và dù giá trị trên thị trường thay đổi như thế nào, thì quyền sở hữu vẫn thuộc về bạn.

Đa dạng hoá danh muc đầu tư có nghĩa là việc phân chia tài sản theo các loại khác nhau. Cổ phiếu là một loại tài sản. Vàng là một loại tài sản khác. Sở hữu cổ phiếu của một công ty là việc cung cấp vốn cho công ty đó. Giá trị của cổ phiếu có thể tăng, giảm, biến động trên thị trường và thậm chí mất hoàn toàn giá trị. Tuy nhiên, Giá vàng lên hay xuống, biến động trên thị trường nhưng lại không bao giờ bị mất giá . Đây là sự khác biết chính. Bạn có thể không thu được lợi nhuận từ việc sở hữu vàng, nhưng ít nhất bán đang sở hữu một tài sản hữu hình luôn luôn có giá trị cho dù giá trị của tiền thay đổi như thế nào.

Lập kế hoạch cho danh mục đầu tư cần phải cân nhắc đến mục đích khi lập. Đó là mục đích để làm giàu hay sở hữu vàng, dùng trong phương tiện trao đổi hoặc lưu trữ giá trị? Tất cả các mục đích chỉ được thực hiện khi bạn có hiểu biết về thị trường. Việc nắm giữ vàng trong các trường hợp khẩn cấp khác xa vời việc mua vàng theo hợp đồng tương lai hoặc mua cổ phiếu tại các công ty kinh doanh vàng. Việc nắm giữ vàng trong các trường hợp khẩn cấp, có thể là một phần tài sản của người đó, không có nghĩa làm tăng sự giàu có, mà nó còn có thể bị giảm giá trị.

Hãy so sánh việc mua vàng miếng Krugerrands và việc mua một loại tài sản vật chất: một ngôi nhà. Mặc dù giá của căn nhà có thể lên hoặc xuống nhưng bạn vẫn có một căn nhà để sống và đó là một phần tài sản của bạn. Hay, mặc dù giá vàng Krugerrands tăng hoặc giảm, bạn vẫn nắm giữ vàng và chúng cũng là một phần tài sản của bạn. Bây giờ, hãy xem việc mua cổ phiếu ví dụ GLD( Mã trên sàn chứng khoán Newyork), Nếu giá giảm so với mức giá khi bạn mua chúng, bạn đã bị mất một số tiền và tờ cổ phiếu đó thậm chí có thể mất giá trị.

Nên nhớ rằng Vàng có: quá khứ, hiện tại và tương lai

Có hai cách để đầu tư vàng trên thị trường vàng: Mua vàng vật chất hoặc hợp đồng tương lai. Mua vàng vật chất nghĩa là bạn có quyền sở hữu, vì vậy, mặc dù giá dao động nhưng bạn vẫn có quyền sở hữu chúng. Việc mua vàng theo hợp đồng tương lai hoặc chứng khoán thực chất là việc đầu cơ, bạn không nắm giữ vàng nhưng bạn lại có thể thu được lợi nhuận.

Hợp đồng vàng tương lai là một thoả thuận hợp pháp về việc giao vàng trong tương lai với một mức giá đã thoả thuận. Hợp đồng này nêu rõ việc trao đổi trong tương lai về số lượng, chất lượng, thời gian và địa điểm giao hàng, chỉ có giá là thay đổi. Hợp đồng này đề cập tới một loại hàng hoá là vàng. Và cổ phiếu của các công ty vàng không được coi là hàng hoá trong trường hợp này. Các công ty kinh doanh vàng bán cổ phiếu nhưng đó không có nghĩa là việc sở hữu vàng.

Vàng khối là một sản phẩm vàng được mua bán trên thị trường. Giá của vàng khối, dù theo hình dạnh như thế nào, đều tuân theo giá vàng giao ngay trên thị trường. Thị trường vàng khối là thị trường quốc tế. Nhu cầu đối vời vàng khối là toàn cầu. Vàng có thể được giao dịch ở bất kì đâu trên thế giới tại bất kì thời điểm nào.

Cố gắng tìm ra mối liên hệ và nắm bắt quy luật vàng

Cụm từ “chất lượng hàng đầu” thường đề cập tới vàng, và được coi cứu cánh cuối cùngcủa tiền tệ. Điều này có nghĩa là khi nền kinh tế suy sụp và các tờ tiền giấy không còn giá trị trong giao dịch thì vàngvẫn tiếp tục có giá trị. Tiền tệ là bất cứ hình thức nào của tiền của các quốc gia, và tiền là vật dùng trong mua bán trao đổi hoặc thậm chí được dùng để quy ước trao đổi hàng lấy hàng, vàng là một loại tiền tối ưu nhất trong suốt giai đoạn suy thoái kinh tế.

Nếu bạn mong muốn giữ tiền ở trạng thái hàng hoá là trung gian trao đổi, bạn có thể mua vàng miếng. Tiền tệ các nước không thay thế được cho vàng bởi biện nay không có nước nào sử dụng chế độ bản vị vàng. Việc mua bán trao đổi có thể yêu cầu nhiều hay ít vàng, phụ thuộc vào nhu cầu của bạn, vàng thường được chấp nhận ở mọi nơi.

Cổ phiếu của công ty kinh doanh vàng không thể đổi ra vàng. Hợp đồng vàng tương lai không có nghĩa là bạn sở hữu vàng vật chất. Việc mua tiền tệ nước ngoài cũng không thay thế được cho vàng vật chất.

Việc sở hữu vàng chỉ được thực hiện chỉ khi bạn mua vàng khối. Vàng khối là một dạng sản phẩm vàng được bán trên thị trường, có thể là đồng tiền vàng, vàng thỏi, và trang sức vàng.

Chia sẻ